Die fünf Geschwister befinden sich in Venedig. Eines Mittags dringt ein verzweifelter Hilferuf aus einem verlassenen Palazzo. Die Kinder beobachten das Gebäude und machen um Mitternacht eine aufregende Entdeckung: Ein unheimlicher Fremder verlässt den Palazzo heimlich durch eine verborgene Unterwassertür. Lautlos verschwindet er mit seinem Boot durch den Kanal . . .